2008年03月31日
借金は簿価から時価へ
例えば、A社が自社ビルを担保に銀行から以前5億円借入しました。
ところが、このビルの不動産の時価が2億円に値下がりし、会社の
業績も悪化し、銀行への約定返済も滞り返済不能になってしまいました。
この時点で銀行への残債は4億5千万円。事業内容をデューデリして
みると、借金返済さえなくなれば事業の再生は可能と判断される。
A社は、自社ビルを任意で売却することを決意。買受企業を探し、
銀行に対し時価である2億円で他の企業に売却したいと交渉開始、
その後、合意を取り付けることができました。
問題は、自社ビルを仮に2億円で売却した場合、借入金の残債2億5千万円
の処理である。もちろんA社は返済不能。
ここで大切なことは、時間はかかるが、あくまで全額返済の姿勢を示すことが大事である。
すでに返済は停止されており、担保を任意売却した以上、債権者である
銀行は回収するものがない状態である。そこで銀行は、不良債権である
無担保債権をサービサーにバルクセールで売却。
A社社長は、新債権者であるサービサーと交渉し、親族のB氏に一時金を支払ってもらい
事実上の債務免除を取り付けました。
ここまでのストーリーを描いて、時間はかかりましたが、債務を時価に交渉し
資産のオフバランス化に成功した企業もあります。
（田中）
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